주식 증여는 “언제”가 세금을 가릅니다. 같은 지분이라도 평가 시점에 따라 증여세가 수배 차이 납니다.

• 주가 평가 — 적자(결손) 법인: 액면가 이하로 나올 수 있음 / 흑자 법인: 이익잉여금 누적으로 계속 상승
• 증여 전략 — 적자(결손) 법인: 사실상 액면가로 증여 가능 / 흑자 법인: 12월 결산(손익계산서 확정) 전 가결산으로 빨리
• 증여세 부담 — 적자(결손) 법인: 작음(공제 한도 내면 0도 가능) / 흑자 법인: 기다릴수록 주가·증여세 증가
• 핵심 포인트 — 적자(결손) 법인: 이익 나기 전 “빨리” / 흑자 법인: 작년 손익계산서 + 최근 가결산 재무상태표로 평가

주가는 잉여금을 먹고 자란다

비상장주식은 상증법상 순손익가치(3개년 가중평균)와 순자산가치를 가중평균해 평가합니다. 이익이 나면 이익잉여금이 남고, 그게 주가를 계속 밀어올립니다. 액면 100원 주식이 잉여금 누적으로 한 주 수천만원으로 평가되는 일도 있습니다 → 비상장주식 가치.

적자 법인 — 액면가 증여

적자(결손)가 난 법인은 평가액이 액면가 이하로 나와, 이때 액면가로 가족에게 증여해도 증여세 부담이 작습니다(증여재산공제 한도 내면 0도 가능). 단 내년 이익이 나면 주가가 오르므로 “빨리”가 핵심입니다. 개인사업을 적자 법인으로 지점 흡수하면 그 손익까지 합산돼 평가가 올라가니, 증여를 먼저 하는 게 좋습니다.

흑자 법인 — 가결산해서 빨리

이익이 계속 늘어나는 회사는 기다릴수록 주가가 올라 증여세가 폭증합니다. 그래서 올해 손익계산서가 확정되기 전(12월 결산 전)에 증여하는 게 유리합니다.

• 12월 이전 평가 시: 손익계산서는 직전연도(작년) 확정분을, 재무상태표는 최근일 기준 가결산(예: 11월말)으로 작성해 평가합니다.
• 이 가결산+평가 용역은 수백만원의 비용이 들 수 있으나(기장업체는 할인), 증여세 절감액이 훨씬 클 수 있습니다.

신고 기한

• 증여: 증여일이 속한 달 말일부터 3개월 이내 신고.
• 양도로 가져가면 반기별 1회 신고(다음 달 말일) + 증권거래세가 따릅니다.
• 증여재산공제: 성년 자녀 10년 5천만원, 미성년 2천만원, 배우자 6억.

🧭 여기서부터는 ‘정답’이 하나가 아닙니다 증여할지 저가양도할지, 언제 할지, 몇 명에게 나눌지는 회사 이익 추세·가족 구성·향후 상속 계획에 따라 달라집니다. 특히 “빨리”가 중요한 이유는 시간이 지날수록 주가가 올라서입니다. 가결산·평가 실무가 필요하므로 전문가와의 상담을 권해드립니다.

💡 현장에서 진짜 중요한 것

• 평가액은 ‘한 해 적자’로 뚝 떨어지지 않습니다. 순손익가치는 최근 3개년을 가중평균하므로, 올해만 잠깐 적자여도 앞선 흑자가 섞여 생각만큼 안 낮아질 수 있습니다. ‘올해 적자니까 지금’이 아니라 3개년 손익 흐름을 회계사와 미리 계산해 시점을 잡아야 합니다.
• 가결산 평가는 근거자료를 반드시 남겨둡니다. 연말 전 증여는 ‘작년 손익 + 최근 가결산’으로 평가하는데, 나중에 세무서가 평가액을 다투면 기준일·재무제표·평가조서가 있어야 방어됩니다. 가결산 시점과 서류를 세트로 보관하세요.
• 한 사람에게 몰지 말고 나누면 공제·세율이 각각 살아납니다. 같은 지분이라도 자녀·배우자 여러 명에게 나눠 증여하면 각자의 증여재산공제와 낮은 세율 구간을 따로 쓸 수 있어 총 증여세가 줄어듭니다. 다만 미성년 자녀는 자금출처 문제가 생길 수 있으니 함께 점검해야 합니다.

📚 근거 법령

• 상속세 및 증여세법 제63조·시행령 제54조 — 비상장주식 보충적 평가(순손익 3:순자산 2 가중평균, 하한 순자산 80%)
• 상속세 및 증여세법 제53조 — 증여재산공제(자녀 5천·미성년 2천·배우자 6억)
• 상속세 및 증여세법 제68조 — 증여세 신고기한(3개월)

⚖️ 본 글은 일반적인 정보 제공을 목적으로 하며, 개별 사안에 대한 세무 자문이 아닙니다. 법령·예규는 변경될 수 있습니다.